¿Qué hay detrás del reequilibrio especial del Nasdaq 100 que probablemente afectará a las grandes ?

El reequilibrio mantendrá los componentes del índice existente, pero ajustará el recuento y la ponderación de las acciones del índice para reducir la concentración. del NDX

Este año los 7 magnificos Microsoft, Apple, Alphabet, Nvidia, Amazon, Tesla, (apoderados así por parte de wall street) ha supuesto un peso o ponderación dentro del Nasdaq alcanzó el 50,9%. Según se ha conocido este requilibrio de los componentes dentro del NASDAQ podia reducir la ponderación de estas grandes compañias hasta el 40% 

Reducir las megacapitalizaciones permitirá que el punto de referencia tecnológico más conocido ofrezca una mejor diversificación y recupere su equilibrio.

- El peso combinado de las 5 capitalizaciones de mercado más grandes se establecerá en 38,5%. Esas empresas incluyen Apple $AAPL, Microsoft $MSFT, Google $GOOGL, Amazon $AMZN y Nvidia $NVDA, que actualmente tienen un peso del 46,7%. Esto implica que estos nombres verán una ponderación significativamente reducida.

- Si bien el índice ya se reequilibra trimestralmente, Nasdaq intenta mantener las cinco acciones más grandes por debajo de una ponderación combinada del 40% en un reequilibrio por año designado como ajuste anual, según la metodología de la empresa . Las cinco acciones más grandes parecen estar por encima de ese umbral actualmente, según las tenencias del ETF Invesco QQQ., que replica el índice.

- Las posiciones del QQQ muestran cuán concentrado se ha vuelto el índice. Las tres posiciones más grandes: Microsoft, appley nvidia— representan más del 30 % del fondo combinado, ya que el precio de las acciones de Nvidia casi se ha triplicado este año. Las 10 principales participaciones representan una ponderación combinada de casi el 59%.

- Ningún nombre fuera de las 5 principales capitalizaciones de mercado puede tener una ponderación de Nasdaq 100 que supere el 4,4 % o la ponderación de las acciones con la quinta mayor valoración de mercado, lo que sea menor. Esto implica una ligera disminución en la ponderación de acciones de $ TSLA de Tesla y algunas otras acciones pueden ver un aumento.

El índice ha subido un 37% hasta la fecha, muy por encima del S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average.

- Estos cambios entrarían en vigor el próximo 24 de julio y sería antes de la apertura de la sesión 

- “El reequilibrio especial es parte de la metodología Nasdaq-100 y garantiza que los fondos de seguimiento de índices mantengan el cumplimiento de las reglas de diversificación de fondos. Los reequilibrios especiales de Nasdaq-100 se llevaron a cabo anteriormente en 2011 y 1998”, dijo Cameron Lilja, jefe global de operaciones y productos de índices de Nasdaq, en un comunicado.

El 24 de julio, por segunda vez en 25 años, Nasdaq llevará a cabo un reequilibrio especial del índice Nasdaq-100

Agenda en los mercados semana del 26 al 30 de junio

Lunes:

1. IFO alemán. / Clima(Jun) 09:00

2. MFG de la Reserva Federal de Dallas. Índice. (junio) 15:30

Resumen de opiniones del Banco de Japón – Bloomberg

Los ministros de Asuntos Exteriores de la UE se reúnen en Luxemburgo – Bloomberg (26)

El ministro de Finanzas de Francia, Bruno Le Maire, el ministro de Empresa de Italia, Adolfo Urso, y el ministro de Economía de Alemania, Robert Habeck, se reúnen en Berlín – Bloomberg (26)

Bundesbank publica informe mensual (26)

Foro del BCE en Sintra, Portugal, con la asistencia de muchos de los principales banqueros centrales y el entorno inflacionario volátil en la mente: Bloomberg (26 a 28)

La responsable de políticas del Banco de Inglaterra, Swati Dhingra, pronuncia un discurso en la Red de Mujeres Económicas del Reino Unido "Inspiración y herramientas para el éxito" - Bloomberg (26)

Banco Nacional Suizo Pr🇨🇭 El presidente del Banco Nacional Suizo, Thomas Jordan, habla en el Foro Point Zero en Zúrich - Bloomberg (26)

El gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, habla en una conferencia sobre el informe de inclusión financiera – Bloomberg (26 )

Martes:

3. IPC canadiense (mayo) 13:30
4. Bienes duraderos de EE. UU. (mayo) 13:30 ⚠️
5. Índice de precios de viviendas de S&P CS (abril) 14:00
6. Ventas de casas nuevas en EE. UU. (mayo) 15:00 ⚠️
7. CB Confianza del Consumidor (Jun) 15:00

La Reunión Anual de Nuevos Campeones del Foro Económico Mundial comienza en Tianjin. El primer ministro de China, Li Qiang, pronunciará el discurso de apertura en la ceremonia de apertura – Bloomberg (27 a 29)

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, habla en Sintra – Bloomberg (27)

La responsable de políticas del BOE, Silvana Tenreyro, es panelista en el foro del BCE en Sintra sobre "Política monetaria frente a múltiples shocks de oferta". –Bloomberg (27)

Discurso de apertura de Ben Stimson, director de operaciones del Banco de Inglaterra, sobre el plan de transición climática del banco – Bloomberg (27)

Pedidos de bienes duraderos de mayo (27)c

Panel de política con Christine Lagarde del BCE, Jerome Powell, presidente de la Fed, Kazuo U del BOJ

Miércoles:

8. IPC mensual australiano (mayo) 02:30
9. Contras de Gfk alemán. Conf. (julio) 07:00
10. Ventas Minoristas España (Mayo) 08:00
11. Inflación IPCA de Italia (junio) 10:00
12. Aplicaciones hipotecarias de EE. UU. (semanalmente) 12:00
13. Inventarios de EE. UU. (mayo) 13:30
14. Powell habla 14:30
15. Pruebas de estrés del banco de EE. UU. 21:30 ⚠️

Jueves:

16. Ventas minoristas de Japón (mayo) 00:50
17. Ventas minoristas de Aus (mayo) 02:30
18. Contras de Japón. Confianza(Jun)06:00
19. Powell habla 07:30
20. España IPCA inflación (jun) 08:00
21. Préstamos hipotecarios del Reino Unido (mayo) 09:30
22. Crédito al consumo del Reino Unido (mayo) 09:30
23. Economía de la UE. Sentimiento (junio) 10:00
24. Inflación IPCA alemana (junio) 13:00
25. Solicitudes de desempleo de EE. UU. (semanal) 13:30
26. PIB final de EE. UU. (Q1) 13:30 ⚠️
27. Pendiente de EE. UU. Venta de viviendas (mayo) 15:00

Viernes:
28. Desempleo en Japón (mayo) 00:30
29. Producción industrial de Japón. (Mayo) 00:50
30. Ventas minoristas alemanas (mayo) 07:00
31. Índice de precios a nivel nacional (jun) 07:00
32. Final del crecimiento del PIB del Reino Unido (Q1) 07:00⚠️
33. Francia IPCA Inflación (junio) 07:45
34. Desempleo alemán (junio)08:55
35. Desempleo italiano (mayo) 09:00
36. Euro Desempleo (Mayo) 10:00⚠️
37. Euro inflación IPCA (junio) 10:00 ⚠️
38. Índice de precios PCE de EE. UU. (mayo) 13:30 ⚠️
39. Contras de Michigan. Enviado. (junio) 15:00

Resultados corporativos 

Fuentes: The Transcript / DOW Jones / Reuters / Bloomberg / 

Agenda en los mercados semana del 19 al 23 de junio

LUNES 19 DEJUNIO 

- El secretario de Estado estadounidense Blinken se reunirá con el presidente de China, Xi, a las 4:30 PM hora local en Beijing.

- Los ministros de energía de la UE se reúnen en Bruselas – Bloomberg (19)

- El gobernador del banco central de Lituania, Gediminas Simkus, publicará pronósticos económicos para Lituania – Bloomberg (19)

- Philip Lane, economista jefe del BCE, en una charla informal con motivo de la entrega del premio alemán Bernacer en Madrid – Bloomberg (19)

- Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, preside la sesión de la conferencia 'Nuevos desafíos para la Unión Económica y Monetaria en el entorno posterior a la crisis' organizada por Euro50 Group en Luxemburgo – Bloomberg (19)

- Francois Villeroy de Galhau, del Banco Central Europeo, habla en una conferencia en París – Bloomberg (19)

-  El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, participa en la ceremonia de entrega de premios de periodismo económico organizada por la Asociación de Periodistas Europeos, KPMG y Bolsas y Mercados Españoles (BME) en Madrid – Bloomberg (19)

- Índice NAHB de junio (19)

MARTES 20 DE JUNIO 

- Minutos RBA (20)

- Tasas preferenciales de préstamo de China (20)

- El presidente alemán, Frank-Walter, recibe al primer ministro chino, Li Qiang, en Berlín – Bloomberg (20)

- Olli Rehn, del Banco Central Europeo, habla sobre las perspectivas de la economía finlandesa - Bloomberg (20)

- Madis Muller, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, da una rueda de prensa en Tallin sobre las previsiones económicas de Estonia – Bloomberg (20)

- El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Boris Vujcic, participa en un panel en el Foro Global de Prestatarios e Inversores en Londres – Bloomberg (20)

- El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Gediminas Simkus, habla en un evento del MNI – Bloomberg (20)

- El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, habla en la entrega del premio alemán Bernacer en Madrid – Bloomberg (20)

- Reino Unido, el canciller Jeremy Hunt responde a las preguntas de los parlamentarios en el comité selecto del Tesoro en la Cámara de los Comunes - FT (20)

- Mayo Inicios de Vivienda y Licencias de Obras (20)

- El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, habla en el Foro de Verano de la Barcelona School of Economics – Bloomberg (20)

- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, habla sobre liderazgo en un evento de la Fed - Bloomberg (20)

MIERCOLES 21 DE JUNIO 

. BOJ emite actas de la reunión de política de abril (21)

- El primer ministro indio, Narendra Modi, inicia visita de estado a EE. UU. Asistirá a la cena de estado y se dirigirá al Congreso durante la visita – Bloomberg (21)

- Pronóstico económico Ifo (21)

- Peter Kazimir, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, presentará nuevas previsiones económicas eslovacas en rueda de prensa – Bloomberg (21)

- Isabel Schnabel y Joachim Nagel del BCE hablan en el panel Inflación: demasiado pegajosa para la comodidad, en Berlín - Bloomberg (21)

- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, brinda testimonio semestral ante el Congreso ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes – Bloomberg (21)

-  El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, habla en el Foro Global de Alimentos del Wall Street Journal en Chicago - Bloomberg (21)

- BOC emite resumen de la reunión de política de junio (21)

JUEVES 22 DE JUNIO 

- Los ministros de Asuntos Europeos de la UE se reúnen en Estocolmo – Bloomberg (22)

- El presidente francés, Emmanuel Macron, convoca Cumbre para un Nuevo Pacto Financiero Global en París – Bloomberg (22 al 23)

- Junio Encuesta de clima empresarial Ifo (23)

- Fabio Panetta, miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, pronuncia un discurso en la quinta conferencia anual conjunta del Deutsche Bundesbank, el Banco Central Europeo y el Banco de la Reserva Federal de Chicago sobre la gestión de riesgos de las ECC en Fráncfort – Bloomberg (22)

- El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, participa en mesa redonda organizada por la asociación española de periodistas financieros en el marco de los cursos de verano de la Universidad Internacional Menéndez Pelayo en Santander – Bloomberg (22)

- Reunión del SNB (22)

- Reunión del Banco de Noruega (22)

- Reunión BOE (22)

- Los funcionarios del Banco Central de Turquía se reúnen sobre las tasas de interés (22)

-  Junio Confianza del Consumidor (22)

- Ventas de Casas Existentes de Mayo (22)

- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, pronuncia un discurso de apertura en una conferencia del International Journal of Central Banking and Central Bank of Ireland – Bloomberg (22)

- La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, pronuncia un discurso de apertura en un evento Fed Listens organizado por el Banco de la Reserva Federal de Cleveland - Bloomberg (22)

- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, brinda testimonio semestral al Congreso ante el Comité Bancario del Senado – Bloomberg (22)

- Loretta Mester de la Fed de Cleveland habla en la cumbre anual de política del banco – Bloomberg (22)

- El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, hablará con el capítulo de Richmond de la Asociación de Gestión de Riesgos en Triple Crossing en Fulton, 5203 Hatcher Street, Richmond, Virginia – Bloomberg (22)

VIERNES 23 DE JUNIO 

- PMI preliminares de manufactura y servicios de junio (23)

-  Boris Vujcic, del Banco Central Europeo, pronuncia una conferencia magistral en la 7.ª Conferencia Anual de Investigación organizada por los bancos centrales de Ucrania y Polonia en Cracovia – Bloomberg (23)

- Pablo Hernández de Cos, del BCE, habla en un evento para periodistas financieros en Santander, España – Bloomberg (23)

- Fabio Panetta, miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, en un panel de discusión sobre el futuro de las criptomonedas en la 22.ª Conferencia Anual del BPI sobre bancos centrales, estabilidad macrofinanciera y el futuro del sistema financiero en Basilea – Bloomberg (23)

- El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, habla en la conferencia del Banco Central de Irlanda y el International Journal of Central Banking Research en Dublín – Bloomberg (23)

-  La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, pronuncia un discurso de clausura en la cumbre política anual del banco – Bloomberg (23)

-  Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, participa en un panel de discusión en Petersberger Sommer-Dialog 2023 – Bloomberg (24)

- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, pronuncia la conferencia en memoria de Andrew Crockett en el Banco de Pagos Internacionales en Basilea, Suiza. El evento es prensa cerrada. La conferencia y el panel de discusión se publicarán en el sitio web del banco después del evento – Bloomberg (25

RESULTADOS CORPORATIVOS ESPERADOS 

FUENTES: REUTERS / DOWJONES / ASIA NIKKEI / BLOOMBERG / FACTSET / TRADING ECONOMICS / @WALTERBLOOMBERG / @C_Barraud / CNN / CNBC / SCMP /